WINS AKUISISI FAST OFFSHOE SUPPLY DI SINGAPURA

17327377

IQPlus, (23/6) - PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS) telah mengakuisisi 52,5% kepemilikan saham pada perusahaan asosiasi Perseroan, Fast Offshore Supply Pte Ltd di Singapura, dan 49% saham PT Fast Offshore Indonesia, di mana sebelumnya WINS memiliki 51% saham FOI, sehingga mendapatkan kendali penuh atas FOS dan anak perusahaannya FOI.

FOS memiliki rekam jejak yang signifikan di Brunei dimana FOS telah menyediakan layanan jasa untuk kapal lepas pantai selama 10 tahun. Pada tahun 2025, FOS memenangkan tender internasional untuk menyediakan 5 unit Crew Transfer Vessels (CTV) aluminium baru ke perusahaan minyak terkemuka di Brunei, yang direncanakan rampung pada tahun 2027. Lima unit ini akan dimiliki oleh FOS dan disewakan untuk periode awal selama 5 tahun dengan opsi untuk perpanjangan.

Selanjutnya, FOS mendapatkan kontrak pembangunan kapal dari klien yang sama untuk membangun dan menjual tambahan 5 unit CTV pada tahun 2028. CTV 55meter ini dirancang secara inovatif untuk memenuhi persyaratan ketat, terutama untuk menjamin kapal siap beroperasional sepanjang tahun. Dilengkapi dengan motioncompensated gangway untuk perpindahan awak kapal yang aman ke anjungan lepas pantai dengan aman, sistem DP, triple bow thruster, 4 unit mesin CAT yang menghasilkan 9000BHP dan 4 unit waterjet Hamilton HT810 untuk sistem penggeraknya. Kapal-kapal High Tier ini menyediakan kemampuan station keeping yang penting untuk awak kapal yang aman dan layanan transportasi kargo.

FOS merupakan perusahaan spesialis pembangun kapal yang telah merancang dan membangun kapal aluminium di galangan kapal mereka di Singapura sejak tahun 2008. Saat ini, FOS memiliki 7 unit Fast Multi-purpose Aluminum Vessel (FMPV) yang dibangun di galangan kapal FOS di Singapura. Armada High Tier Wintermar akan meningkat dari 12 menjadi 22 unit termasuk 5 CTV baru sementara armada dengan sistem DP yang dimiliki akan meningkat menjadi 25 unit.

Seiring menguatnya harga minyak, industri OSV secara global mengalami pertumbuhan permintaan sementara pasokan kapal baru masih terbatas. Minimnya pembuatan armada baru yang signifikan dalam beberapa tahun terakhir juga membuat usia ratarata armada Wintermar menjadi 16 tahun. Dengan akuisisi ini, Perseroan memperoleh armada kapal DP yang baru dibangun dan disewa dalam kontrak jangka panjang, sehingga menurunkan usia rata-rata armada menjadi 14 tahun dan memberikan kepastian pendapatan, serta memperkenalkan sumber pendapatan baru dari pembangunan kapal.

Perseroan mengakuisisi 52,5% FOS dari Seacoral Maritime Pte Ltd, yang merupakan perusahaan afiliasi WINS, dengan valuasi US$26 juta, dan 49% FOI dari FOS sebesar US$7 juta. Nilai akuisisi saham-saham tersebut telah sesuai dengan laporan valuasi independen dan transaksi ini telah memperoleh laporan pendapat kewajaran (Fairness Opinion) yang diterbitkan oleh Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) Tri, Santi dan Rekan tanggal 17 Juni 2026 sesuai dengan peraturan OJK No. 42/2020 tentang Transaksi Afiliasi dan potensi Transaksi Benturan Kepentingan, yang berpendapat bahwa transaksi afiliasi yang dilakukan WINS adalah wajar.

Valuasi transaksi tersebut mewakili rasio Price to Book sebesar 1,01% (FOS) dan 0,96% (FOI), dimana akan meningkatkan pendapatan, karena WINS akan dapat mengkonsolidasikan penuh pendapatan yang berasal dari kontrak sewa selama 5 tahun dan hasil dari pembangunan kapal. WINS akan membiayai akuisisi melalui arus kas internal dan pinjaman sebesar US$20 juta. Setelah akuisisi, FOI akan dikonversi menjadi perusahaan Indonesia yang modalnya dimiliki sepenuhnya oleh penanam modal dalam negeri, sesuai dengan peraturan cabotage Indonesia dan fokus pada penyediaan dan penyewaan kapal aluminium berbendera Indonesia untuk mengantisipasi permintaan Indonesia yang lebih kuat.

Dengan akuisisi ini, FOS dan FOI telah dimiliki penuh oleh WINS, sehingga WINS dapat menyerap penhasilan finansial penuh dari kontrak sewa dan pembangun kapal tanpa pembagian hasil minority (minority leakage). WINS telah memperkuat posisinya sebagai pemilik dan operator kapal OSV (Offshore Support Vessel) terkemuka di Asia dan mendapat penambahan armada DP yang baru dengan kontrak sewa jangka panjang. Akuisisi ini memperluaskan cakupan usaha meningkatkan visibilitas pertumbuhan penghasilan untuk grup WINS. (end)